Au cours de l’année écoulée, j’ai parlé ou échangé avec plusieurs centaines de personnes intéressées par l’achat d’or, et j’ai constaté que la grande majorité des intéressés ne savaient pas précisément s’ils voulaient de petites ou de grandes coupures, avec stockage ou en le conservant à domicile, éventuellement de l’or sous forme de bijoux (?).
Au cours des discussions, il est devenu clair que la plupart des personnes intéressées ne disposent pas d’informations suffisantes et que, peut-être, la majorité n’a même pas défini dans quel but elle envisage d’acheter de l’or.
En Europe aujourd’hui, les gens achètent généralement de l’or pour deux types d’objectifs :
- préservation et accroissement du patrimoine à long terme,
- réserve d’urgence en cas de fuite.
Selon les experts et les faits observés au cours de l’histoire, il n’existe pas une seule bonne solution adaptée aux deux objectifs ! – L’histoire montre (par ex. Ukraine, Liban, Argentine) que la stratégie la plus sûre n’est pas un seul type d’or, mais la diversification, car un scénario de guerre ou de fuite requiert une logique totalement différente de celle de la préservation du patrimoine à long terme.
C’est pourquoi, lorsque nous décidons d’acheter de l’or, nous devons déterminer quel est notre objectif ! À quel risque voulons-nous nous préparer ?
Notre décision n’a pas besoin d’être noire ou blanche – nous pouvons acheter de l’or dans un objectif d’épargne et, parallèlement, acheter de l’or en cas de fuite également, mais il est important de savoir quel type d’or il est judicieux d’acheter pour chaque objectif.
Examinons objectivement, sur la base des avantages et des inconvénients :
Préservation et accroissement du patrimoine à long terme – achat d’or à des fins d’épargne
Quel type d’or acheter à des fins d’épargne ?
À des fins d’épargne, il est recommandé d’acheter de l’or d’investissement.
Dans le cas où nous prenons l’or en main, puis le plaçons nous-mêmes auprès d’un prestataire de dépôt, il est conseillé, pour faciliter la revente, d’acheter l’or de raffineurs certifiés Good Delivery ou LBMA – car lorsque nous le retirerons du coffre pour le vendre, il pourra être déterminant de savoir de quel raffineur provient l’or (mais cela dépend aussi largement de l’endroit où nous le vendons, car dans de nombreux cas, même si nous avons par exemple un lingot suisse Argor-Heraeus entre les mains, un négociant privilégié ne donnera qu’un prix d’or cassé lorsque nous voudrons le convertir en espèces ! (j’ai écrit auparavant un article à ce sujet – expérience hongroise).
Dans le cas où nous achetons auprès d’un négociant qui place immédiatement l’or en stockage sous dépôt (nous ne prenons pas l’or en main au moment de l’achat), il n’a pas d’importance de savoir de quel raffineur provient un lingot donné – il suffit de savoir qu’il s’agit de l’or d’un raffineur de qualité – il est suffisant de savoir que l’or que nous achetons provient de raffineurs certifiés Good Delivery ou LBMA. Cela s’explique par le fait que, dans ce cas, dans la grande majorité des achats, l’épargne est reconvertie partiellement ou totalement en espèces auprès du même négociant qui assurait le stockage ; ainsi, puisque l’or n’a jamais été en notre possession, il n’est pas nécessaire de prouver son origine ni son authenticité.
Faut-il acheter de petites ou de plus grandes unités ?
À des fins d’épargne, il est clairement recommandé d’acheter des lingots / plaquettes de la plus grande masse possible (jusqu’à 500 grammes), car plus la masse d’une plaquette est élevée, plus le prix d’acquisition par gramme est avantageux, et plus l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente est réduit.
De cette manière, il est possible de gagner des pourcentages significatifs.
Où stocker l’or acheté à des fins d’épargne ?
En tenant compte du fait que la valeur totale des (plus grandes) coupures achetées à des fins d’épargne est généralement significative (selon l’échelle de chacun), la sécurité est donc importante.
De la même manière que les gens ne conservent pas leurs économies en espèces à domicile (ils les placent plutôt à la banque, en valeurs mobilières, en actions, etc.), il n’est pas non plus recommandé de stocker l’or chez soi.
À cela, la majorité des personnes interrogées répondent généralement qu’elles placent leur argent en actions, obligations, etc., plutôt que « sous l’oreiller », parce qu’au moins cela rapporte des intérêts ou un rendement, c’est-à-dire que l’objectif est l’accroissement du patrimoine. Mais elles pensent que, dans le cas de l’or, il ne s’agit pas de cela – même si nous le stockons à domicile, sa valeur augmentera, le patrimoine croîtra et, s’il faut fuir, au moins l’or sera à portée de main, elles pourront l’emporter avec elles.
Pour ceux qui pensent ainsi, les informations suivantes peuvent être utiles :
Bien que le nombre d’acheteurs optant pour le stockage sous dépôt augmente rapidement, beaucoup pensent encore que l’or conservé à domicile est le meilleur, le plus sûr, car s’il est « dans ma main, je le vois », alors c’est « sûr ».
Où stocker l’or ? À domicile ou dans un coffre ?
Stockage à domicile vs. stockage sous dépôt en coffre
Il est un fait que le nombre d’achats avec stockage sous dépôt augmente continuellement malgré le fait que des frais doivent être payés pour ce stockage (en or, en espèces ou intégrés dans le prix d’achat, mais ils doivent être payés, car les coffres se financent grâce à ces frais). En Europe, chez les jeunes générations, la proportion des acheteurs optant pour le stockage sous dépôt est d’environ 50 %, tandis que chez les générations moyennes et plus âgées elle est de 25 à 35 %.
Un fait peut-être encore plus intéressant est que 100 % des grands investisseurs et des acheteurs institutionnels achètent leur or avec stockage.
Nous avons recherché quelles pourraient en être les raisons :
Pourquoi les investisseurs institutionnels achètent-ils presque à 100 % avec stockage en coffre ?
Les décisions des investisseurs institutionnels et des grands investisseurs ne sont pas fondées sur l’émotion, mais sur des décisions réglementées, optimisées en termes de coûts et de risques. Les grands investisseurs et acheteurs institutionnels savent que :
- le droit de propriété de l’or conservé sous dépôt est clair (il n’appartient pas au dépositaire, mais à l’acheteur),
- le stockage sous dépôt est assuré,
- le dépôt est soumis à un audit permanent,
- les coffres disposent de systèmes de sécurité à plusieurs niveaux (assurance, protection physique, dans certains cas protection armée),
- certains prestataires de coffres diversifient (diversification politique et géographique),
- l’or stocké en coffre est facilement vendable,
- il n’est pas nécessaire de le transporter, de le contrôler, de le faire expertiser – ce qui représente du temps, de l’argent et du risque.
Comparé à cela, un coffre-fort familial est une « solution amateur ».
Pourquoi la proportion des achats avec stockage est-elle faible (selon l’âge 25–50 %) chez les acheteurs particuliers ?
Selon les experts, la raison n’est pas rationnelle mais émotionnelle – des facteurs humains dominent.
Les 6 raisons les plus importantes :
1.) « Si je ne le tiens pas, ce n’est pas à moi » : C’est le facteur psychologique le plus fort, car l’or est depuis des siècles un instrument de fuite tangible – La possession physique procure un sentiment de sécurité même si, objectivement, elle est plus risquée !
2.) Méfiance envers les systèmes financiers : Beaucoup achètent précisément de l’or en raison du risque systémique, parce qu’ils ne font pas confiance aux banques, ne font pas confiance aux coffres, ne font pas confiance aux prestataires.
Paradoxe : la forme de stockage la plus sûre est précisément la moins acceptée par eux.
3.) Sensibilité aux coûts (vision à court terme) : Pour les acheteurs particuliers, les frais de stockage sont un « coût visible », ils ne pensent pas aux risques cachés tels que le vol, l’incendie, la perte.
Les gens voient le coût certain, mais sous-estiment le risque réel.
4.) Manque d’information / désinformation
Beaucoup :
Ne savent pas que l’or en coffre est assuré.
Ne savent pas qu’il est enregistré au nom du propriétaire.
Ne savent pas qu’il est stocké séparément.
Confondent le stockage avec « l’or papier » (s’il n’est pas dans ma main, il se peut qu’il n’existe pas – pensées et peurs au lieu d’examiner les faits et l’information).
5.) « Narratif d’urgence »
Chez les acheteurs particuliers, la pensée fréquente est : « S’il y a un problème, qu’il soit chez moi. »
Cela :
Panique inflationniste
Peur de la guerre
Narratif de crise bancaire
La fantaisie de la fuite est plus forte que la statistique – pourtant fuir avec de l’or de grande valeur n’est nullement sûr – si quelqu’un d’autre n’en a pas, il le prendra à celui qui en a. Fuir avec de l’or n’était pas possible autrefois et comporte aujourd’hui aussi des risques significatifs.
6.) Conditionnement historique et culturel
En Europe centrale et orientale en particulier :
Or = enterré / sous l’oreiller
Banque = risque
C’est une manière de penser transmise de génération en génération.
Pourquoi, malgré tout, le nombre d’acheteurs particuliers optant pour le stockage continue-t-il d’augmenter ?
Fait : la tendance change « lentement », mais clairement :
Gestion numérique
Accès via application mobile
Vente / conversion immédiate
Changement générationnel (absence d’anciennes peurs et conditionnements)
Transfert des modèles institutionnels vers le grand public (de plus en plus de services de dépôt sécurisés accessibles aux particuliers)
Chez les jeunes acheteurs, la proportion des achats avec stockage dépasse déjà 50 % sur de nombreux marchés.
Ceux qui suivent nos actualités savent que le chiffre d’affaires de TGI augmente continuellement, et à la suite de la nouvelle émission de téléréalité, des millions de vues et plusieurs centaines de milliers d’intérêts d’acheteurs se sont manifestés auprès de l’entreprise en quelques semaines.
Pour ceux qui s’intéressent à l’achat à prix réduit chez TGI, il est important que :
- leur épargne, convertie en or, soit en sécurité (le partenaire de stockage de TGI garantit une sécurité renforcée),
- le stockage soit rentable (chez TGI, le stockage est gratuit),
- pendant la durée de stockage, l’or procure des avantages supplémentaires (les acheteurs de TGI récupèrent 2 à 4 % du prix d’achat par mois pendant un maximum de 36 mois).
Les acheteurs de TGI AG ont donc pour objectif la préservation et l’accroissement du patrimoine à long terme avec avantages.
Ceux qui achètent dans cet objectif cherchent, au moment de l’achat, à acquérir les plus grandes coupures possibles, car plus la coupure est grande, plus le prix d’acquisition par gramme est avantageux, et lorsque, plus tard, ils voudront convertir l’or en espèces, la différence entre le prix de vente et le prix d’achat est également plus favorable (plus faible) pour les grandes coupures.
Or pour fuite
Pour ceux qui envisagent d’acheter de l’or en vue d’une fuite, les informations suivantes peuvent être utiles !
Grands lingots d’or stockés à domicile, à des fins de fuite (également) :
Inconvénients :
- Difficile à fractionner lors d’une fuite
- Un grand lingot = grande valeur en un seul bloc (en situation de guerre, les commerces ne fonctionnent pas, ainsi la conversion de l’or en argent de manière habituelle n’est pas possible ; dans le cas de lingots de valeur plus élevée, la conversion en argent peut entraîner une perte significative)
- Risque de vol, de pillage (lors d’une fuite, celui qui n’a pas d’or le prend à celui qui en a)
- Peut être problématique lors du passage de frontière – règles de franchissement des frontières et réglementations douanières (exemple récent : le cas des réfugiés de la guerre en Ukraine – de nombreuses valeurs ont été confisquées par les autorités lors du passage de frontière)
- En situation de crise, du point de vue de la liquidité, le fait de garder sur soi un lingot d’or de plus grande taille n’est pas idéal.
Or sous forme de bijoux
L’or sous forme de bijoux est facile à porter, moins visible à la frontière, plus facile à « fractionner » (bien que cela entraîne une perte de valeur).
Inconvénients :
- Prime élevée à l’achat
- Forte décote à la revente
- Pas de l’or d’investissement pur (lors de la conversion en argent, la perte peut être encore plus importante)
- Évaluation de la valeur plus incertaine
- En cas de crise, mobile, mais financièrement inefficace.
Lingots d’or de plus petite valeur (1 gramme, 2 grammes éventuellement 5 grammes)
Peuvent constituer une alternative réelle, mais seulement en petite quantité (en plus grande quantité, même pour les petites plaquettes, le risque de passage de frontière, de vol, de pillage demeure).
Quelle peut être la solution ?
Un modèle équilibré :
Protection du patrimoine à long terme : lingots de plus grande taille, en stockage sécurisé
Réserve mobile : or d’investissement de petite dénomination (1 g, 2 g, 5 g)
La réserve mobile est adaptée à un objectif de fuite si :
- ce n’est pas un bijou,
- mais de l’or d’investissement de petite masse.
Cela :
- est facilement vendable
- ne doit pas être fractionné
- ne perd pas autant de valeur
- est liquide en situation de crise
Ce que beaucoup ne réfléchissent pas :
- Règles de franchissement des frontières
- Obligation de déclaration en douane
- L’or n’est pas toujours immédiatement de l’argent dans tous les pays
- La liquidité est une question de marché local
Et encore plus important : en situation de guerre, l’or n’est pas la seule chose qui compte.
Diversification en devises
Compte à l’étranger
Actifs numériques
Espèces physiques
Ce que les experts recommandent donc :
Si nous pensons spécifiquement à un scénario de fuite : l’or d’investissement de petite dénomination est la solution la plus flexible.
Si c’est pour la préservation du patrimoine : des lingots plus grands en stockage sécurisé.
Le grand lingot conservé exclusivement à domicile est le modèle le moins flexible !
Quelle possibilité d’achat d’or offre TGI AG ?
Or physique issu de l’offre de raffineurs certifiés Good Delivery ou, selon le poids, certifiés LBMA.
Stockage gratuit, assuré à plusieurs niveaux.
Pendant la période de stockage, avantages mensuels (selon le modèle 2–4 %).
Diversification – sur plusieurs continents, dans plusieurs pays (réduction des risques politiques, sanitaires et de catastrophes naturelles).
TGI – UNE FAÇON PLUS INTELLIGENTE D’ACHETER DE L’OR